మార్కెట్‌లో మార్పులు, స్వింగ్‌లతో నష్టాలు పెరుగుతుంటే, పెట్టుబడిదారులకు అసలు ప్రశ్న – “ఇప్పుడు ఎక్కడ పెట్టుబడి పెట్టాలి?”
ఈ పరిస్థితుల్లో బాలెన్స్‌డ్ అడ్వాంటేజ్ ఫండ్లు (BAFs) స్మార్ట్ ఛాయిస్ అవుతాయా? అసలు ఇవి మార్కెట్ ఫాల్‌లో ఎంతవరకు సేఫ్?
మార్కెట్ కరెక్షన్‌లో BAFs ఎలా రియాక్ట్ అయ్యాయి?
జనవరి 2025 నాటికి, AMFI డేటా ప్రకారం, 34 బాలెన్స్‌డ్ అడ్వాంటేజ్ ఫండ్లు కలిపి ₹4.08 లక్షల కోట్ల అసెట్స్‌ను మేనేజ్ చేస్తున్నాయి. మొత్తం 50.90 లక్షల ఇన్వెస్టర్ ఫోలియోలు ఉన్నాయి.
గత 3 నెలల్లో హైబ్రిడ్ ఫండ్లలోకి వచ్చిన నెట్ ఇన్‌ఫ్లోలో 25% వరకు BAFs వాటా ఉంది.
కానీ… పెర్ఫార్మెన్స్?
చివరి 3-6 నెలల్లో సమస్యలు తక్కువేనా? అసలు కాదు.
- స్మాల్ క్యాప్ ఫండ్లు: (-)10% నుంచి (-)17%
- మిడ్ క్యాప్ ఫండ్లు: (-)8% నుంచి (-)14.5%
- లార్జ్ క్యాప్ ఫండ్లు: (-)1.32% నుంచి (-)12.45%
- బాలెన్స్‌డ్ అడ్వాంటేజ్ ఫండ్లు: 0.5% నుంచి (-)16.5%
BAFs కూడా మార్కెట్ కరెక్షన్‌కి తట్టుకోలేకపోయాయి. కానీ ఇక్కడ ట్విస్ట్ ఉంది.
పెర్ఫార్మెన్స్ అద్భుతం కాకపోయినా, ఎందుకు ఇవే బెస్ట్ ఛాయిస్?
- రిస్క్-రిటర్న్ బ్యాలెన్స్:
ఈ ఫండ్లు ఈక్విటీ, డెట్ మిక్స్ ద్వారా స్టెబిలిటీ కలిగిస్తాయి. బెంచ్‌మార్క్‌ను తక్కువ నష్టంతో బీట్ చేసే అవకాశం ఎక్కువ. - టాక్స్ బెనిఫిట్స్: BAFs ఈక్విటీ మ్యూచువల్ ఫండ్ల లెక్కనే టాక్స్ బెనిఫిట్స్ అందిస్తాయి. దీర్ఘకాల పెట్టుబడిదారులకు అంతా లాభమే!
- మార్కెట్ అనిశ్చితిలో సేఫ్ ప్లే: BAFs అనుకున్న లెక్క ప్రకారం పని చేస్తాయి. మార్కెట్ ఎత్తుపల్లాలకు తగ్గట్టుగా అసెట్స్ అలోకేషన్‌ను మార్చుకుంటాయి.
- మొదటిసారి పెట్టుబడి పెట్టేవారికి బెస్ట్: ఇదే షేర్లలో పెట్టుబడి పెడితే, స్వింగ్‌లు భయపెడతాయి. కానీ, BAFsలో పెట్టుబడి పెడితే, స్టెబిలిటీతో పాటు మంచి గ్రోత్ కూడా పొందొచ్చు.
కేస్ స్టడీ: Baroda BNP Paribas Balanced Advantage Fund
మార్కెట్ కరెక్షన్‌లో ఇది ఎలా పనిచేసిందో చూద్దాం:
✅ 2021: మార్కెట్ ఎక్కువగా ఉండటంతో ఈక్విటీ అలోకేషన్ 44% మాత్రమే.
✅ Russia-Ukraine Conflict తర్వాత: మార్కెట్ పడిపోవడంతో ఈక్విటీ 74% వరకు పెంచారు.
✅ COVID-19 తర్వాత: రికవరీని క్యాప్చర్ చేసేందుకు 87% వరకు ఈక్విటీ పెట్టారు.
📌 NIFTY 50 రైజ్ 73% క్యాప్చర్ చేయగలిగారు.
📌 NIFTY 50 పడిపోయినప్పుడు 32% మాత్రమే నష్టం వాటిల్లింది.
📌 సగటు నెట్ ఈక్విటీ అలోకేషన్ 59% మాత్రమే ఉండగానే, NIFTY50 TRI Returnsలో 93% రాబడి అందించారు.
➡ అయితే, గత 3 నెలల్లో (-)5.77% నష్టపోయింది. అయినా దీర్ఘకాలంలో ఇది స్ట్రాంగ్ పోజీషన్ లో ఉంది.
BAFs ఏ లెక్కతో డెసిషన్ తీసుకుంటాయి?
ఈ ఫండ్లలో పెట్టుబడి వ్యూహం మల్టీ-ఫాక్టర్ అసెట్ అలోకేషన్ మోడల్ ద్వారా నడుస్తుంది.
Baroda BNP Paribas BAFలో ఉపయోగించే కీలక మేట్రిక్స్:
📌 P/E రేషియో (Price-to-Earnings)
📌 P/B రేషియో (Price-to-Book Value)
📌 డివిడెండ్ యీల్డ్
📌 Earnings Yield Gap
ఈ డేటాను లాంగ్‌టెర్మ్ అవరేజెస్‌తో పోల్చుకుని, మార్కెట్ ట్రెండ్‌కు తగ్గట్లు అసెట్ అలోకేషన్ చేయబడుతుంది.
ఎవరు BAFsలో పెట్టుబడి పెట్టాలి?
✅ మార్కెట్ వోలాటిలిటీని తట్టుకోలేని ఇన్వెస్టర్లు
✅ మొదటిసారి పెట్టుబడి పెట్టే వారు
✅ 3-5 ఏళ్ల పర్స్పెక్టివ్‌లో పెట్టుబడి పెట్టాలనుకునేవారు
✅ SIP, SWP లేదా లంప్ సమ్ పెట్టుబడిదారులు
ఫైనల్ వెర్డిక్ట్: “BAFs – Every Investor’s Core Portfolio Choice!”
BAFs మార్కెట్‌ను అర్థం చేసుకుని స్మార్ట్‌గా మేనేజ్ చేసే పెట్టుబడి స్కీమ్.
ఇది రిస్క్ & రిటర్న్ బ్యాలెన్స్, టాక్స్ బెనిఫిట్స్, డౌన్‌సైడ్ ప్రొటెక్షన్ కలిగిన సురక్షితమైన పెట్టుబడి వ్యూహం.
📌 “మార్కెట్ పతనం… నష్టాలు భయం? No Worries! BAFs తో సెట్టయ్యే చాన్స్!”
