మన దేశంలో బంగారం చాలా ముఖ్యమైనది. మన కుటుంబాలలో, బంగారాన్ని సంపదగా మాత్రమే కాకుండా, దానిని ధరించడం గౌరవంగా కూడా భావిస్తారు. సాధారణంగా, ప్రజలు దానిని ఆభరణాలు, నాణేల రూపంలో కొనుగోలు చేయడం మనం చూస్తాము. అయితే, ఇటీవల, ఈ బంగారం ద్వారా వివిధ పెట్టుబడి పథకాలు కూడా అందుబాటులోకి వచ్చాయి. ఇవి బంగారు మార్పిడి-వర్తకం చేయబడిన నిధులు (గోల్డ్ ETFలు), సావరిన్ బంగారు బాండ్లు (SGBలు) మరియు డిజిటల్ బంగారం. ఇవి ప్రస్తుతం మార్కెట్లో అందుబాటులో ఉన్నాయి. భౌతిక రూపంలో కొనుగోలు చేయకుండా పెట్టుబడి పెట్టాలనుకునే వారికి ఇవి అనుకూలంగా ఉంటాయి. ఈ సందర్భంలో, వీటిలో ఎలా పెట్టుబడి పెట్టాలి? వాటి ప్రయోజనాలు ఏమిటి? ఇబ్బందులు ఏమిటి? లాభాలు ఏమిటి? తెలుసుకుందాం..
భౌతిక బంగారం పట్ల మక్కువ
వివాహాలు, మతపరమైన ఆచారాలు, ప్రత్యేక సందర్భాలలో బంగారం కొనడం శుభప్రదంగా భావిస్తాము. అందుకే ప్రభుత్వం, రిజర్వ్ బ్యాంక్ ఆఫ్ ఇండియా (RBI) సావరిన్ బంగారు బాండ్ల వంటి పథకాలను ప్రవేశపెట్టినప్పటికీ, ప్రజలు భౌతిక బంగారం వైపు మొగ్గు చూపుతున్నారు. ప్రజలు దానిని ఆభరణాలుగా ధరించడానికి ఇష్టపడటమే కాకుండా అవసరమైనప్పుడు విక్రయించగల సురక్షితమైన పెట్టుబడిగా కూడా భావిస్తారు. అందుకే భారత మార్కెట్లో ప్రతి సంవత్సరం టన్నుల కొద్దీ బంగారం కొనుగోలు చేయబడుతుంది. దానిపై ప్రజల ఆసక్తి ఎప్పుడూ తగ్గదు.
గోల్డ్ ఇటిఎఫ్
బంగారంలో పెట్టుబడి పెట్టడానికి ఇది ఒక ఆధునిక మార్గం. ఈ బంగారు ఇటిఎఫ్‌లు స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజ్‌లో వర్తకం చేస్తాయి. వాటి ధరలు భౌతిక బంగారం ధరతో ముడిపడి ఉంటాయి. బంగారంలో పెట్టుబడి పెట్టాలనుకునే వారికి కానీ నిల్వ, దొంగతనం మరియు కాలుష్యం గురించి ఆందోళన చెందకూడదనుకునే వారికి ఇది ఒక అద్భుతమైన ఎంపిక. బంగారు ఇటిఎఫ్‌లలో పెట్టుబడి పెట్టడానికి డీమ్యాట్ ఖాతా అవసరం. దీనిని స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజ్ ద్వారా కొనుగోలు చేయవచ్చు లేదా అమ్మవచ్చు. ఇది పూర్తిగా డిజిటల్, కాబట్టి పెట్టుబడిదారులు బంగారాన్ని సురక్షితంగా ఉంచడం గురించి ఆందోళన చెందాల్సిన అవసరం లేదు. 2024-25 ఆర్థిక సంవత్సరంలో (ఫిబ్రవరి 2025 వరకు), బంగారు ఇటిఎఫ్‌లు రూ. 14,948 కోట్ల పెట్టుబడులను నమోదు చేశాయి. ఇది 2023-24 కంటే దాదాపు మూడు రెట్లు ఎక్కువ. నిర్వహణలో ఉన్న ఆస్తుల (AUM) పరంగా, ఫిబ్రవరి 2025 నాటికి బంగారు ETFలు AUMలో 95.2% పెరుగుదలను రూ. 55,677 కోట్లకు చేరుకున్నాయని నివేదించాయి.
10 సంవత్సరాలలో అత్యధిక రాబడిని ఇచ్చినది ఏది..?
ఈ బంగారు ETFని భౌతిక బంగారంతో పోల్చినట్లయితే.. మనకు స్పష్టంగా అర్థమవుతుంది. కాబట్టి 10 సంవత్సరాలు, 15 సంవత్సరాలలో అత్యధిక రాబడిని ఇచ్చినది ఏమిటో చూద్దాం..
భౌతిక బంగారంలో పెట్టుబడి
10 సంవత్సరాలలో రాబడి.. గత 10 సంవత్సరాలలో, బంగారం ధర 10 గ్రాములకు రూ. 26,340 నుండి రూ. 88,996కి పెరిగింది. ఇది 12% CAGR. మార్చి 28, 2025 నాటికి, MCXలో బంగారం స్పాట్ ధర 10 గ్రాములకు రూ. 88,996.
15 సంవత్సరాలలో బంగారం పెట్టుబడి రాబడి.. 2010 నుండి 2025 వరకు బంగారం యొక్క 15 సంవత్సరాల ప్రయాణాన్ని పరిశీలిస్తే, పసుపు లోహం ధర 10 గ్రాములకు రూ. 18,500 నుండి రూ. 88,996 కు పెరిగింది, ఇది 17.01% CAGR.
బంగారు ETFలలో పెట్టుబడి
గత 10 సంవత్సరాలలో బంగారు ETFలపై సగటు రాబడి 11.44%, అయితే గత 15 సంవత్సరాలలో ఇది 10.80%.
భౌతిక బంగారం యొక్క ప్రయోజనాలు.. భౌతిక బంగారం దాని ప్రాముఖ్యతను కలిగి ఉంది ఎందుకంటే దీనిని ఆభరణాలుగా ధరిస్తారు. దీనిని తరం నుండి తరానికి వారసత్వంగా భద్రపరచవచ్చు. భారతీయ కుటుంబాలలో భౌతిక బంగారాన్ని ఎల్లప్పుడూ సురక్షితమైన ఆస్తిగా పరిగణించడానికి ఇదే కారణం. దీనితో పాటు, భౌతిక బంగారం, మరొక పెద్ద ప్రయోజనం ఏమిటంటే దానిని అవసరమైతే తనఖా పెట్టవచ్చు. ఆర్థిక సంక్షోభం వచ్చినప్పుడల్లా, బ్యాంకులు, ఆర్థిక సంస్థలు దానిపై రుణాలు అందిస్తాయి.
భౌతిక బంగారం ప్రతికూలతలు
భౌతిక బంగారాన్ని కొనడం ఎంత సులభమో, దానిని ఉంచుకోవడం కూడా అంతే కష్టం. భద్రత, నిల్వ అనేది అతిపెద్ద ఆందోళనలలో ఒకటి. దానిని ఉంచడానికి లాకర్ అవసరం. దీనికి అదనపు ఖర్చులు ఉంటాయి. ఇంట్లో ఉంచినట్లయితే, దొంగతనం లేదా నష్టం జరిగే ప్రమాదం ఎల్లప్పుడూ ఉంటుంది. రెండవ సమస్య అశుద్ధత, తయారీ ఛార్జీలు. నకిలీ లేదా అశుద్ధ బంగారు ఆభరణాలు మార్కెట్లో సులభంగా లభిస్తాయి. కాబట్టి కొనుగోలుదారులు కొనుగోలు చేసే ముందు ఎల్లప్పుడూ BIS హాల్‌మార్క్‌ను తనిఖీ చేయాలి. దీనితో పాటు, బంగారు ఆభరణాలను తయారు చేసేటప్పుడు తయారీ ఛార్జీలు కూడా అవసరం. ఇది దాని మొత్తం ఖర్చును పెంచుతుంది.
బంగారు ETFల ప్రయోజనాలు
బంగారంలో పెట్టుబడి పెట్టాలనుకునే, నిల్వ మరియు భద్రత యొక్క ఇబ్బందులను నివారించాలనుకునే పెట్టుబడిదారులకు, బంగారు ETF ఒక అద్భుతమైన ఎంపిక. ఇది డిజిటల్ రూపంలో డీమ్యాట్ ఖాతాలో సురక్షితంగా ఉంచబడినందున, దొంగతనం లేదా నష్టం గురించి ఆందోళన చెందాల్సిన అవసరం లేదు. బంగారు ETFలలో పెట్టుబడి పెట్టడానికి ఎటువంటి మేకింగ్ ఛార్జీ చెల్లించాల్సిన అవసరం లేదు. దీనిని మార్కెట్ ధరకు కొనుగోలు చేయవచ్చు. మరో ప్రధాన ప్రయోజనం ఏమిటంటే బంగారు ETFలను తక్షణమే కొనుగోలు చేయవచ్చు, అమ్మవచ్చు. ఇది స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజ్‌లో జాబితా చేయబడింది. కాబట్టి దానిలో లిక్విడిటీ సమస్య ఉండదు. మీకు నగదు అవసరమైనప్పుడల్లా, మీరు దానిని వెంటనే అమ్మవచ్చు.
గోల్డ్ ఈటీఎఫ్‌ల ప్రతికూలతలు
పెట్టుబడి పెట్టడానికి డీమ్యాట్ ఖాతా అవసరం. ప్రతి పెట్టుబడిదారుడికి డీమ్యాట్ ఖాతా ఉండదు, లేకుంటే, దానిని తెరవడానికి మరియు నిర్వహించడానికి డబ్బు ఖర్చవుతుంది. అదనంగా, దీర్ఘకాలిక మూలధన లాభాల పన్ను (LCG) వర్తిస్తుంది. మీరు 12 నెలల కంటే ఎక్కువ కాలం గోల్డ్ ఈటీఎఫ్‌లను కలిగి ఉంటే, మీరు ఇండెక్సేషన్ లేకుండా 12.5% LTCG పన్ను చెల్లించాలి. ఇది భౌతిక బంగారానికి కూడా వర్తిస్తుంది. గోల్డ్ ఈటీఎఫ్‌లు స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజ్‌లో వర్తకం చేయబడతాయి కాబట్టి, దాని ధర హెచ్చుతగ్గులకు లోనవుతుంది. ఇది మార్కెట్‌లోని డిమాండ్, సరఫరాను బట్టి హెచ్చుతగ్గులకు లోనవుతుంది, ఇది కొంతమంది పెట్టుబడిదారులకు ఆందోళన కలిగిస్తుంది.
